Жил один мальчик. Он был бедный, но веселый. У него была самая лучшая улыбка и веселый смех. Все его любили. Но однажды с ним познакомился один богатый человек и предложил этому мальчику Тиму продать свой смех ему в обмен на то, что Тим будет всегда побеждать в споре. . Тим согласился. С тех пор он никогда не улыбался, но всегда выигрывал самые невероятные споры. Вскоре Тим понимает, что очень стало трудно жить без смеха. По контракту с богатым человеком смех ему может быть возвращен, если Тим не выиграет спор. При этом Тим не должен был разглашать свой контракт, тогда бы он никогда не вернул свой смех. Новые друзья догадываются о беде Тима и стараются ему помочь. Ведь и они тоже заключили контракт с этим богатым человеком, который забрал себе их чудесные лучистые глаза, а им оставил свои, колючие и неприятные.
В результате приключений Тим снова обретает свой смех.