Скончался старый мельник и оставил наследство своим сыновьям. Старшие получили мельницу и осла, а младшему кот достался. Хотел было младший сын кота съесть и из шкурки муфту себе сладить, но кот заговорил с ним и, пообещав, в обмен на сапоги хорошую жизнь хозяину устроить. Юноша согласился и заказал коту кожаные сапоги. Стал кот на охоту ходить, да, улов королю к столу отправлять с записками, что это от маркиза Карабаса. В скором времени король отправился с дочерью на конную прогулку, а кот, прознав про это, приказывает хозяину купаться в реке и забирает его одежду. Когда мимо проезжал король, кот начинает звать на помощь и просить спасти тонущего маркиза Карабаса. Король, услышав знакомое имя, приказывает вытащить тонущего маркиза из реки и передав ему один из своих роскошных нарядов, приглашает в свою карету. Теперь они все вместе продолжают прогулку. Кот бежит впереди и просит всех встречных людей кланяться его хозяину, а королю говорить, что окружные земли, поля и леса принадлежат великому и могучему маркизу Карабасу. Все исполняли просьбу кота, и король все больше и больше поражался богатству маркиза.