Сюжет мультфильма сильно отличается от оригинальной сказки Гофмана. Капризный Принц за черствость и себялюбие превращен в деревянного Щелкунчика, и только настоящая любовь сможет вернуть ему человеческий облик и королевство. Много лет Щелкунчик в поисках избавления странствовал по свету с магазином чудесных игрушек своего дяди - волшебника Дроссельмейера. И лишь в России начала XX века юная петербурженка Маша искренне захочет помочь заколдованному Принцу, хоть это и будет непросто. Героям предстоит преодолеть множество испытаний и сразиться с войском Мышиного Короля, которому помогает зловещая Тень ведьмы Мышильды. Но истинная любовь, дружба и верность помогут Маше и Щелкунчику победить.  

«Щелкунчик» - необычайно увлекательный, яркий и красивый фильм, который придется по душе всем, кто умеет верить в чудеса.  

История создания мультфильма напоминает отдельную сказку. Режиссер Татьяна Ильина с фотоаппаратом обошла весь Петербург в поисках интересных мест. И не напрасно – панорамы красивейших уголков зимнего Санкт-Петербурга создают в фильме неповторимую атмосферу новогодней сказки. Без приключений не обошлось и создание внешнего облика персонажей. Главная героиня Маша у художников никак не получалась, но неожиданно ее образ увидели в лице одной из студенток анимационного училища. Паж-арапчонок из свиты Принца также доставил хлопот создателям: мультфильм готовили для всемирного проката, и пришлось учесть то, что в США запрещены к показу фильмы, в которых фигурируют чернокожие слуги. Поэтому негритенка пришлось осветлить до «политкорректного» оттенка.  

Яркая индивидуальность каждого персонажа подчеркивается мастерством озвучивших их известных актеров. Щелкунчик говорит голосом Евгения Миронова, Маша – Марины Александровой. В роли Дроссельмейера - Георгий Тараторкин, Мышиного Короля - Ефим Шифрин, Мышильды - Мария Аронова  

Музыкальное сопровождение фильма не обошлось без классики – присутствуют несколько известных тем из балета «Щелкунчик» Чайковского в современной обработке.