Потому что при сгорании уголь дает значительно более высокую температуру чем дрова. Этой температуры недостаточно для расплавления железа.
Проблема дров в том, что они сырые, влажностью около 50%. Если дерево высушить до влажности около 8%, то температура его горения повысится до 1500С, поэтому в автоматических нагревательных котлах на сухих отходах дерева его (дерево) специально спрыскивают водой, чтобы котел не прогорел от высокой температуры.
Касательно выплавки чугуна - раньше, до открытия каменного угля, чугун плавили на древесном угле, который делали примерно так - копали яму в земле, туда клали дрова, поджигали их и закрывали сверху для предотвращения доступа воздуха. Что-то там из дров сгорало, но часть дерева под действием температуры без доступа кислорода теряла влагу и разлагалась из углеводов до углерода. Была такая профессия - угольщик. В литературе угольщиком был отец Тиля Уленшпигеля