когда я шёл по улице я увидел птицу.

это оказался павлин .

павлин неземной красоты подарил мне волшебную чашу и добрым словом сказал выпить из чаши .

когда я выпил здесь   появился  караван.

на нем были шёлковые ткани золотые украшения .

но вдруг всё  исчезло  и я отправился домой .

оказывается это был просто сон

Вася Круглов шёл по улице Питера. Домой ужасно не хотелось из-за двойки по математике и Вася шёл, пиная камушек ногой по асфальту. Вдруг он услышал какой-то странный шорох. Вася обернулся и увидел птицу. Это был павлин неземной красоты с блестящими, переливающимися перьями. Павлин сел на скамейку и сказал: "Я могу тебе подарить тебе волшебную чашу, которая покажет тебе чудеса. Но при условии, что ты всегда будешь говорить только хорошие слова". Мальчик согласился и птица дала ему волшебную чашу. Вася выпил из неё и вдруг на улице появился караван. Верблюды везли шёлковые ткани, золотые украшения и разные дорогие украшения. Но вдруг видение исчезло. Вася почуствовал большую радость и отправился домой. С тех пор он говорил людям только добрые слова, всегда вспоминая чудесную птицу.

Имя и название города можно заменить.